نحوه انجام معاملات آتی در MEXC

قراردادهای آتی دائمی چیست؟

قرارداد آتی یک توافق قانونی الزام آور بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده است. این دارایی ها می توانند از کالاهایی مانند طلا یا نفت گرفته تا ابزارهای مالی مانند ارزهای دیجیتال یا سهام متفاوت باشند. این نوع قرارداد به عنوان یک ابزار همه کاره هم برای پوشش در برابر ضررهای احتمالی و هم برای تضمین سود عمل می کند.

قراردادهای آتی دائمی، زیرشاخه‌های مشتقه، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا در مورد قیمت آتی یک دارایی اساسی بدون داشتن مالکیت واقعی آن حدس بزنند. برخلاف قراردادهای آتی معمولی با تاریخ انقضای مشخص، قراردادهای آتی دائمی منقضی نمی شوند. معامله گران می توانند موقعیت خود را تا زمانی که می خواهند حفظ کنند و به آنها امکان می دهد از روندهای بلندمدت بازار سرمایه گذاری کنند و به طور بالقوه سودهای قابل توجهی کسب کنند. علاوه بر این، قراردادهای آتی دائمی اغلب دارای عناصر منحصر به فردی مانند نرخ های تامین مالی هستند که به همسویی قیمت آنها با دارایی اساسی کمک می کند.

یکی از جنبه های متمایز قراردادهای آتی دائمی، عدم وجود دوره های تسویه حساب است. معامله گران می توانند یک موقعیت را تا زمانی که حاشیه کافی داشته باشند، باز نگه دارند، بدون اینکه به هیچ زمان انقضای قرارداد محدود شوند. به عنوان مثال، اگر قرارداد دائمی BTC/USDT را با قیمت 30000 دلار خریداری کنید، هیچ تعهدی برای بستن معامله در تاریخ خاصی وجود ندارد. شما انعطاف پذیری دارید تا سود خود را تضمین کنید یا به صلاحدید خود زیان را کاهش دهید. شایان ذکر است که تجارت آتی دائمی در ایالات متحده مجاز نیست، اگرچه بخش قابل توجهی از تجارت جهانی ارزهای دیجیتال را تشکیل می دهد.

در حالی که قراردادهای آتی دائمی ابزار ارزشمندی برای قرار گرفتن در معرض بازارهای ارزهای دیجیتال است، شناخت ریسک‌های مرتبط و احتیاط در هنگام درگیر شدن در چنین فعالیت‌های معاملاتی ضروری است.

توضیح اصطلاحات در صفحه معاملات آتی در MEXC

عبارات بالای نمودار K-line

شرایط در قسمت دفتر سفارش

شرایط موجود در منطقه تجاری

شرایط در منطقه ماشین حساب آتی

شرایط در ناحیه سفارش زیر نمودار خط K

5.1 موقعیت باز

5.2 سفارش باز

5.3 تاریخچه موقعیت

5.4 کیف پول

نحوه معامله قراردادهای آتی دائمی USDT-M در MEXC (وب سایت)

• حالت متقاطع حاشیه ها را با دو موقعیت باز شده در برابر یک ارز دیجیتال به اشتراک می گذارد. هر گونه سود یا زیان از یک موقعیت را می توان برای تعدیل در مقابل تراز معامله دیگر استفاده کرد.
• حاشیه ایزوله فقط حاشیه در برابر موقعیت باز شده را می پذیرد. در صورت ضرر، معامله فقط در برابر موقعیت خاص در تسویه ضرر خواهد کرد. این باعث می شود که تعادل ارز دیجیتال دست نخورده باقی بماند. این بهترین گزینه برای همه معامله گران جدید است زیرا از موجودی اصلی ارز دیجیتال محافظت می کند.

سفارش محدود:

• قیمت خرید یا فروش دلخواه خود را تعیین کنید.
• سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به سطح مشخص شده برسد.
• اگر قیمت بازار به قیمت تعیین شده نرسد، سفارش حد در دفتر سفارش باقی می ماند و در انتظار اجراست.

• این گزینه شامل یک معامله بدون تعیین قیمت خرید یا فروش است.
• این سیستم معامله را بر اساس آخرین قیمت بازار هنگام ثبت سفارش انجام می دهد.
• کاربران فقط باید مبلغ سفارش مورد نظر را وارد کنند.

ترتیب ماشه:

• قیمت ماشه، قیمت سفارش و مقدار سفارش را تنظیم کنید.
• این سفارش فقط به عنوان یک سفارش محدود با قیمت و مقدار از پیش تعیین شده زمانی انجام می شود که آخرین قیمت بازار به قیمت ماشه برسد.
• این نوع سفارش به کاربران کنترل بیشتری بر معاملات خود می دهد و به خودکارسازی فرآیند بر اساس شرایط بازار کمک می کند.

نحوه معامله قراردادهای آتی دائمی USDT-M در MEXC (برنامه)

حالت های معاملات آینده MEXC

حالت موقعیت

(1) حالت پرچین

• در حالت پرچین، کاربران باید به صراحت نشان دهند که آیا قصد دارند موقعیتی را هنگام ثبت سفارش باز کنند یا ببندند. این حالت به کاربران اجازه می دهد تا موقعیت های خود را در هر دو جهت بلند و کوتاه در یک قرارداد آتی به طور همزمان حفظ کنند. اهرم‌ها برای پوزیشن‌های لانگ و شورت مستقل از یکدیگر هستند.
• همه موقعیت‌های خرید تجمیع می‌شوند و همه موقعیت‌های فروش در هر قرارداد آتی ترکیب می‌شوند. هنگام حفظ موقعیت ها در هر دو جهت بلند و کوتاه، موقعیت ها باید حاشیه مربوطه را بر اساس سطح محدودیت ریسک مشخص شده تخصیص دهند.

به عنوان مثال، در معاملات آتی BTCUSDT، کاربران انعطاف پذیری برای باز کردن موقعیت خرید با 200 برابر اهرم و موقعیت کوتاه با 200 برابر اهرم به طور همزمان دارند.

(2) حالت یک طرفه

در حالت یک طرفه، کاربران مجبور نیستند هنگام ثبت سفارش، موقعیتی را باز کنند یا ببندند. در عوض، آنها فقط باید مشخص کنند که در حال خرید یا فروش هستند. علاوه بر این، کاربران فقط می توانند در هر زمان معین موقعیت ها را در یک جهت واحد در هر قرارداد آتی حفظ کنند. اگر یک موقعیت خرید داشته باشید، یک سفارش فروش پس از پر شدن به طور خودکار بسته می شود. برعکس، اگر تعداد سفارش‌های فروش پر شده از تعداد موقعیت‌های خرید بیشتر شود، یک موقعیت کوتاه در جهت مخالف آغاز می‌شود.

حالت های حاشیه

(1) حالت حاشیه ایزوله

• در حالت حاشیه ایزوله، از دست دادن بالقوه یک موقعیت به حاشیه اولیه و هر حاشیه موقعیت اضافی که به طور خاص برای آن موقعیت ایزوله استفاده می شود، محدود می شود. در صورت انحلال، کاربر فقط متحمل ضررهایی معادل حاشیه مربوط به موقعیت ایزوله می شود. موجودی موجود حساب دست نخورده باقی می ماند و به عنوان حاشیه اضافی استفاده نمی شود. جداسازی مارجین مورد استفاده در یک موقعیت به کاربران این امکان را می‌دهد که ضرر را به مقدار حاشیه اولیه محدود کنند، که در مواردی که استراتژی معاملاتی سوداگرانه کوتاه‌مدت به نتیجه نرسد، می‌تواند سودمند باشد.
• کاربران می توانند به صورت دستی حاشیه اضافی را به موقعیت های مجزا تزریق کنند تا قیمت انحلال را بهینه کنند.

(2) حالت متقاطع حاشیه

حالت مارجین متقاطع شامل استفاده از کل موجودی موجود حساب به عنوان مارجین برای ایمن کردن همه موقعیت‌های متقاطع و جلوگیری از انحلال است. در این حالت حاشیه، اگر ارزش خالص دارایی از برآورده کردن نیاز حاشیه نگهداری کوتاهتر باشد، انحلال آغاز خواهد شد. اگر یک موقعیت متقاطع تحت انحلال قرار گیرد، کاربر تمام دارایی‌های موجود در حساب را به جز مارجین مرتبط با سایر موقعیت‌های مجزا از دست می‌دهد.

اصلاح اهرم

• حالت پرچین به کاربران اجازه می دهد تا از ضرب کننده های اهرمی مختلف برای موقعیت ها در جهت های بلند و کوتاه استفاده کنند.
• ضریب اهرمی را می توان در محدوده مجاز ضریب اهرم آتی تنظیم کرد.
• حالت پرچین همچنین امکان تغییر حالت‌های حاشیه، مانند انتقال از حالت ایزوله به حالت حاشیه متقاطع را می‌دهد.
• توجه : اگر یک کاربر موقعیتی در حالت حاشیه متقاطع داشته باشد، نمی توان آن را به حالت حاشیه ایزوله تغییر داد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

انواع سفارش در معاملات آتی MEXC

سفارش محدود

سفارشات محدود به معامله گر اجازه می دهد تا قیمت خرید یا فروش خاصی را تعیین کند و سفارش با قیمت سفارش یا با قیمتی مطلوب تر از قیمت سفارش تکمیل می شود.

هنگامی که یک سفارش محدود ارسال می شود، اگر سفارشی وجود نداشته باشد که کدام قیمت مطلوب تر یا مساوی با قیمت سفارش موجود برای تطبیق در دفترچه سفارش است، سفارش محدود وارد دفترچه سفارش برای تکمیل می شود و عمق بازار را افزایش می دهد. پس از تکمیل سفارش، با توجه به کارمزد سازنده مطلوب تر، از معامله گر کسر می شود.

هنگامی که یک سفارش محدود ارسال می‌شود، اگر سفارشی که قیمت آن مطلوب‌تر یا مساوی با قیمت سفارش باشد، از قبل برای تطبیق در دفترچه سفارش موجود باشد، سفارش محدود بلافاصله با بهترین قیمت موجود فعلی تکمیل می‌شود. به دلیل نقدینگی مصرف شده در طول اجرای سفارش، کارمزد معاملاتی مشخصی به عنوان هزینه کارمزد گیرنده دریافت می شود.

علاوه بر این، از دستورات محدود نیز می توان برای بستن جزئی یا کامل سفارش حد سود برداشت استفاده کرد. مزیت سفارش محدود این است که تضمین شده است که با قیمت مشخص شده تکمیل می شود، اما خطر عدم تکمیل سفارش نیز وجود دارد.

هنگام استفاده از سفارش محدود، کاربر همچنین می تواند نوع زمان موثر سفارش را با توجه به نیازهای تجاری خود تغییر دهد و پیش فرض GTC است:

- GTC (سفارش خوب تا زمانی که لغو شود): این نوع سفارش تا زمانی که به طور کامل تکمیل یا لغو نشود معتبر باقی خواهد ماند.

- IOC (Immediate or Cancel Order): در صورتی که این نوع سفارش بلافاصله با قیمت تعیین شده قابل تکمیل نباشد، قسمت پر نشده لغو می شود.

- FOK (Fill or Kill Order): این نوع سفارش در صورتی که تمامی سفارشات قابل تکمیل نباشد بلافاصله لغو می شود.

سفارش بازار

سفارش بازار با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارش در آن زمان تکمیل می شود. بدون اینکه معامله گر قیمت را تعیین کند، می توان به سرعت سفارش را پر کرد. دستور بازار اجرای سفارشات را تضمین می کند اما قیمت اجرا را تضمین نمی کند، زیرا ممکن است بسته به شرایط بازار نوسان داشته باشد. سفارش‌های بازار معمولاً زمانی استفاده می‌شوند که یک معامله‌گر نیاز به ورود سریع برای گرفتن روند بازار داشته باشد.

سفارش حد ماشه

اگر قیمت ماشه تنظیم شود، زمانی که قیمت معیار (قیمت بازار، قیمت شاخص، قیمت منصفانه) انتخاب شده توسط کاربر به قیمت ماشه برسد، راه اندازی می شود و یک سفارش محدود در قیمت و مقدار سفارش تعیین شده توسط کاربر.

سفارش بازار را متوقف کنید

اگر قیمت ماشه تنظیم شود، زمانی که قیمت معیار (قیمت بازار، قیمت شاخص، قیمت منصفانه) انتخاب شده توسط کاربر به قیمت ماشه رسید، راه اندازی می شود و یک سفارش بازار با مقدار تعیین شده توسط کاربر انجام می شود.

توجه داشته باشید:

هنگام تنظیم ماشه، وجوه یا موقعیت های کاربر قفل نمی شود. راه‌انداز ممکن است به دلیل نوسانات زیاد بازار، محدودیت‌های قیمت، محدودیت‌های موقعیت، دارایی‌های وثیقه ناکافی، حجم ناکافی قابل بسته شدن، معاملات آتی در وضعیت غیرمعامله، مسائل سیستم و غیره شکست بخورد. و ممکن است اجرا نشود. سفارشات محدود اجرا نشده در سفارشات فعال نمایش داده می شود.

ترتیب توقف عقب

دستور توقف انتهایی یک دستور استراتژی برای ردیابی قیمت‌های بازار است و قیمت محرک آن ممکن است با آخرین نوسانات بازار تغییر کند.

محاسبه قیمت ماشه:

فروش، قیمت ماشه واقعی = بالاترین قیمت از نظر تاریخی بازار - واریانس دنباله (شکاف قیمت)، یا بالاترین قیمت از نظر تاریخی بازار * (1 - واریانس دنباله %).

خرید، قیمت ماشه واقعی = کمترین قیمت از نظر تاریخی بازار + واریانس دنباله دار، یا کمترین قیمت از لحاظ تاریخی در بازار * (1 + واریانس دنباله %).

سفارش‌های دنباله‌دار به کاربران اجازه می‌دهند تا قیمت فعال‌سازی را برای سفارش انتخاب کنند و سیستم تنها پس از فعال‌سازی سفارش شروع به محاسبه قیمت ماشه می‌کند.

شناسایی برای تریل توقف سفارش

واریانس مسیر: واریانس دنباله شرط اصلی برای محاسبه قیمت واقعی ماشه است. قیمت واقعی ماشه بر اساس بالاترین/پایین‌ترین قیمت نوع قیمت مشخص شده پس از فعال‌سازی سفارش و واریانس مسیر محاسبه می‌شود.

تعداد: تعداد سفارشات ثبت شده.

نوع قیمت: می‌توانید آخرین قیمت معامله، قیمت منصفانه یا قیمت شاخص را به عنوان معیار برای فعال‌سازی و راه‌اندازی سفارش‌های دنباله‌دار انتخاب کنید.

قیمت فعال سازی: قیمت فعال سازی شرط فعال سازی یک سفارش انتهایی است. زمانی که قیمت نوع قیمت مشخص شده به قیمت فعال سازی برسد یا بیشتر شود، سفارش فعال می شود. سیستم فقط پس از فعال سازی شروع به محاسبه قیمت واقعی ماشه می کند. در صورتی که قیمت فعال سازی مشخص نشده باشد، سفارش در هنگام ثبت نام فعال می شود.

مثلا:

مورد 1 (فروش ریپ): کاربر می خواهد بیت کوین را بدون انتخاب قیمت فعال سازی بفروشد (یعنی به محض ثبت سفارش فعال شود) و آخرین قیمت تراکنش 30000 تومان است.

سپس، می توان پارامترها را به صورت زیر تنظیم کرد.

[تغییر مسیر - شکاف قیمت] 2000 USDT

[تعداد] 1 BTC

[نوع قیمت] آخرین قیمت معامله

در صورتی که قیمت بیت کوین پس از ثبت سفارش تا بالاترین نقطه 40000 USDT افزایش یابد و سپس به 38000 USDT برسد و به شرایط اصلاحی برسد (40000 USDT - 2000 USDT = 38000 USDT)، سیستم برای کاربر تصمیم می گیرد. به قیمت بازار 38000 تومان به فروش می رسد.

مورد 2 (خرید شیب): کاربر می خواهد بیت کوین بخرد و آخرین قیمت معامله در حال حاضر 40000 USDT است.

سپس می توان پارامترها را به صورت زیر تنظیم کرد.

[تغییر مسیر - نسبت] 5٪

[قیمت فعال سازی] 30000 تومان

[تعداد] 1 BTC

[نوع قیمت] آخرین قیمت معامله

در صورتی که پس از ثبت سفارش، قیمت بیت کوین همچنان تا 30000 USDT کاهش یابد، پس از آن فعال می شود، سپس تا 20000 USDT سقوط می کند و به 20000 USDT * (1 + 5%) = 21،000 USDT باز می گردد. در شرایط اصلاحی (5%)، سیستم تصمیم می‌گیرد که کاربر به قیمت بازار 21000 USDT خرید کند.

فقط ارسال کنید

سفارشات پستی بلافاصله در بازار پر نمی شوند، که تضمین می کند کاربر همیشه سازنده است و از بازده کارمزد معاملاتی به عنوان ارائه دهنده نقدینگی لذت می برد. در عین حال، اگر سفارش با یک سفارش موجود پر شود، سفارش بلافاصله لغو می شود.

TP/SL

TP/SL به قیمت ماشه از پیش تعیین شده (قیمت سود یا قیمت توقف ضرر) و نوع قیمت ماشه اشاره دارد. هنگامی که آخرین قیمت از نوع قیمت ماشه مشخص شده به قیمت ماشه از پیش تعیین شده برسد، سیستم یک سفارش بازار بسته را با توجه به مقدار از پیش تعیین شده به منظور کسب سود یا توقف ضرر انجام می دهد. در حال حاضر، دو روش برای ثبت دستور توقف ضرر وجود دارد:

• تنظیم TP/SL هنگام باز کردن موقعیت: به این معنی است که TP/SL را از قبل برای موقعیتی که در شرف باز شدن است تنظیم کنید. هنگامی که کاربر برای باز کردن یک موقعیت سفارش می دهد، می تواند برای تنظیم یک سفارش TP/SL در همان زمان کلیک کند. هنگامی که سفارش موقعیت باز پر شد (جزئی یا کامل)، سیستم بلافاصله یک سفارش TP/SL را با قیمت ماشه و نوع قیمت ماشه از پیش تعیین شده توسط کاربر انجام می دهد. (این را می توان در سفارشات باز تحت TP/SL مشاهده کرد.)
• تنظیم TP/SL هنگام نگه داشتن یک موقعیت: کاربران می توانند هنگام نگه داشتن یک موقعیت، ترتیب TP/SL را برای یک موقعیت مشخص تنظیم کنند. پس از تکمیل تنظیمات، زمانی که آخرین قیمت از نوع قیمت ماشه مشخص شده با شرایط ماشه مطابقت داشته باشد، سیستم سفارش بازار بسته را با توجه به مقدار تعیین شده از قبل انجام می دهد.

تفاوت بین معاملات آتی دائمی Coin-M و معاملات آتی دائمی USDT-M

• در معاملات آتی دائمی USDT-M، ارزش گذاری و قیمت گذاری بر حسب USDT است، USDT نیز به عنوان وثیقه استفاده می شود، و PNL با USDT محاسبه می شود. کاربران می توانند با نگه داشتن USDT در معاملات آتی متنوع شرکت کنند.
• برای معاملات آتی دائمی Coin-M، قیمت گذاری و ارزش گذاری بر حسب دلار آمریکا (USD)، با استفاده از ارز رمزپایه به عنوان وثیقه، و محاسبه PNL با رمزارز اصلی است. کاربران می‌توانند با نگه‌داشتن رمزارز مربوطه در معاملات آتی خاص شرکت کنند.

• ارزش هر قرارداد در قراردادهای آتی دائمی USDT-M از ارز رمزنگاری شده مرتبط به دست آمده است، که نمونه آن با ارزش اسمی 0.0001 BTC برای BTCUSDT است.
• در معاملات آتی دائمی Coin-M، قیمت هر قرارداد به دلار آمریکا ثابت می شود، همانطور که در ارزش اسمی 100 دلار برای BTCUSD مشاهده می شود.

• در قراردادهای آتی دائمی USDT-M، دارایی وثیقه مورد نیاز USDT است. وقتی قیمت کریپتو پایه کاهش می یابد، بر ارزش دارایی وثیقه USDT تأثیری نمی گذارد.
• در معاملات آتی دائمی Coin-M، دارایی وثیقه مورد نیاز مطابق با رمزارز اصلی است. زمانی که قیمت کریپتو پایه کاهش می‌یابد، دارایی‌های وثیقه مورد نیاز برای موقعیت‌های کاربران افزایش می‌یابد و مقدار بیشتری از ارز دیجیتال پایه به عنوان وثیقه مورد نیاز است.